İkinci Dünya Savaşı'nın eşiğindeki Berlin, beyaz perdenin arkasında dönen dolaplar ve imkânsız bir aşk.
Yirminci yüzyılın ilk yıllarında, savaş yüzünden bölünmüş Almanya'da çökmekte olan, umutsuz bir şehir; Berlin... Bir kabare dansçısının gayrimeşru, yetim kızı Lilly Nelly Aphrodite ve onun tek arkadaşı Hanne'nin gençlik yılları değişimlerle geçer. Hizmetçi, savaştaki kocasını bekleyen bir eş, pavyon kızı derken sonunda kendini sinema dünyasının ışıltılı hayatının ortasında bulan Li ...